晓 赢 社 区 首 页 大 课 堂 回 答 问 题 问 卷 调 查 问 卷 奖 励 搜 索 创 作 推 荐 关 注 精 华 视 频 问 答 播 客 热 门 话 题 发 现 直 播 聊 天 0 全 部 暂 无 数 据 野 兽 派 2 0 2 5 0 7 3 1 1 6 : 2 9 : 3 9 I P 属 地 : 未 知 全 面 梳 理 资 管 产 品 估 值 方 法 资 管 产 品 通 过 多 元 化 配 置 股 票 、 债 券 、 基 金 及 衍 生 工 具 等 ， 构 建 投 资 组 合 ， 以 实 现 收 益 目 标 。 每 一 类 金 融 资 产 有 不 同 的 估 值 方 式 ， 将 所 投 底 层 资 产 汇 总 起 来 ， 就 是 整 个 资 管 产 品 的 估 值 ， 计 算 出 产 品 净 值 以 及 单 位 净 值 。 梳 理 了 资 管 产 品 估 值 方 法 体 系 ， 力 求 为 运 营 小 伙 伴 提 供 清 晰 的 参 考 。 一 、 资 产 估 值 核 心 逻 辑 一 、 资 产 估 值 核 心 逻 辑 根 据 《 关 于 规 范 金 融 机 构 资 产 管 理 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 监 管 文 件 ， 资 管 产 品 估 值 核 心 逻 辑 可 以 归 纳 为 ： . . . 查 看 全 文 预 览 转 发 5 9 0 0 1 x 0 晓 赢 社 区 小 管 家 2 0 2 5 0 7 3 1 1 6 : 1 7 : 1 3 I P 属 地 : 未 知 资 产 托 管 业 务 账 户 体 系 详 解 本 文 来 自 资 产 托 管 业 务 （ 公 众 号 ） ， 作 者 是 托 管 行 业 资 深 从 业 者 ， 经 授 权 发 布 。 今 天 ， 我 们 就 来 深 入 探 讨 资 产 托 管 业 务 中 涉 及 的 资 金 类 和 证 券 类 账 户 ， 希 望 能 帮 助 大 家 更 好 地 理 解 和 运 用 。 一 、 资 产 托 管 业 务 账 户 体 系 概 述 资 产 托 管 业 务 的 账 户 体 系 主 要 分 为 三 大 类 ： 证 券 类 账 户 ： 包 括 场 内 证 券 账 户 、 开 放 式 基 金 账 户 、 银 行 间 债 券 账 户 等 。 资 金 类 账 户 ： 包 括 托 管 账 户 、 备 付 金 / 保 证 金 账 户 、 清 算 专 户 等 。 . . . 查 看 全 文 预 览 转 发 6 0 0 0 0 晓 赢 社 区 小 管 家 2 0 2 5 0 7 2 9 1 4 : 2 5 : 3 6 I P 属 地 : 未 知 1 6 个 应 用 场 景 ！ 大 模 型 在 资 产 管 理 领 域 的 实 践 指 南                 编 者 按 ： 本 文 节 选 自 《 上 海 全 球 资 产 管 理 中 心 建 设 资 产 管 理 大 模 型 应 用 实 践 与 指 南 》 。 《 实 践 指 南 》 聚 焦 资 产 管 理 与 财 富 管 理 领 域 大 模 型 的 应 用 实 践 现 状 、 面 临 的 挑 战 及 蕴 含 的 机 遇 ， 汇 聚 了 银 行 及 银 行 理 财 、 证 券 及 券 商 资 管 、 公 募 及 私 募 基 金 、 保 险 资 管 、 科 研 院 所 、 大 模 型 科 技 公 司 、 法 律 服 务 及 审 计 机 构 等 众 多 资 产 管 理 与 财 富 管 理 领 域 专 家 的 智 慧 和 实 践 经 验 。 《 实 践 指 南 》 总 结 了 大 模 型 在 资 产 管 理 和 财 富 管 理 领 域 的 1 6 个 典 型 应 用 场 景 。 现 将 这 1 6 个 场 景 予 以 介 绍 ， 希 望 能 为 大 家 带 来 一 些 启 发 。 在 资 管 行 业 中 ， 大 模 型 应 用 场 景 的 选 择 是 确 保 项 目 成 功 与 资 源 有 效 利 用 的 关 键 。 鉴 于 大 模 型 在 资 管 领 域 的 应 用 建 设 尚 缺 乏 统 一 的 规 范 指 导 ， 在 面 对 复 杂 多 变 的 市 场 环 境 和 客 户 需 求 时 ， 如 何 精 准 选 择 大 模 型 的 应 用 场 景 ， 进 而 实 现 大 模 型 应 用 的 快 速 落 地 并 产 出 效 果 ， 成 为 资 管 机 构 亟 需 解 决 的 问 题 。 本 章 节 将 通 过 总 结 行 业 内 的 优 秀 做 法 与 相 关 经 验 ， 为 资 管 领 域 大 模 型 应 用 建 设 的 场 景 选 择 提 供 建 议 与 指 导 ， 助 力 资 管 机 构 合 规 、 高 效 地 推 进 大 模 型 应 用 建 设 。 在 选 择 大 模 型 应 用 场 景 时 ， 资 管 机 构 应 首 先 基 于 自 身 的 业 务 需 求 进 行 明 确 定 位 ， 对 内 部 业 务 流 程 进 行 全 面 梳 理 ， 识 别 出 对 数 据 分 析 和 决 策 智 能 化 需 求 较 高 的 环 节 ， 例 如 ： 投 资 研 究 、 合 规 审 查 、 客 户 服 务 、 风 险 管 理 等 。 通 过 深 入 分 析 各 业 务 环 节 的 现 状 与 痛 点 ， 进 而 精 准 识 别 出 大 模 型 技 术 能 够 发 挥 最 大 价 值 的 领 域 。 例 如 ： 在 投 资 研 究 方 面 ， 大 模 型 可 以 通 过 分 析 海 量 数 据 ， 辅 助 投 研 人 员 进 行 投 资 策 略 的 制 定 与 优 化 ； 在 合 规 审 查 方 面 ， 大 模 型 则 能 够 快 速 识 别 出 项 目 资 料 、 合 同 文 件 里 潜 在 的 合 规 风 险 ， 并 提 供 相 应 的 解 决 方 案 ， 提 升 企 业 的 风 险 管 理 能 力 等 等 。 在 明 确 了 业 务 需 求 后 ， 应 进 一 步 聚 焦 核 心 场 景 ， 以 实 现 大 模 型 技 术 的 高 效 赋 能 。 建 议 可 参 照 行 业 经 验 ， 从 以 下 几 方 面 进 行 选 择 。 ( 一 ) 基 金 投 研 助 手 基 金 投 研 助 手 作 为 资 管 行 业 大 模 型 技 术 应 用 的 一 个 重 要 场 景 ， 其 价 值 和 潜 力 正 逐 渐 被 行 业 所 认 识 和 挖 掘 。 依 托 于 先 进 的 大 模 型 技 术 ， 基 金 投 研 助 手 可 以 结 合 基 金 数 据 库 和 投 研 工 具 模 块 ， 模 拟 专 业 研 究 员 的 角 色 ， 识 别 并 理 解 用 户 提 出 的 问 题 ， 并 自 主 调 用 相 应 的 分 析 工 具 和 最 新 市 场 数 据 ， 以 完 成 一 系 列 复 杂 任 务 。 具 体 而 言 ， 利 用 大 模 型 技 术 构 建 基 金 投 研 助 手 可 以 在 基 金 产 品 研 究 场 景 中 实 现 以 下 几 点 应 用 ： 一 是 信 息 查 询 与 对 比 分 析 。 通 过 大 模 型 的 自 然 语 言 处 理 技 术 ， 基 金 投 研 助 手 将 能 够 轻 松 应 对 用 户 关 于 基 金 产 品 、 基 金 经 理 、 基 金 公 司 等 信 息 的 查 询 需 求 ， 提 供 准 确 、 全 面 的 信 息 。 同 时 ， 它 还 能 对 各 类 信 息 进 行 对 比 分 析 ， 帮 助 用 户 快 速 筛 选 出 符 合 投 资 要 求 的 基 金 产 品 。 二 是 基 金 筛 选 与 组 合 回 测 。 借 助 先 进 的 大 模 型 算 法 ， 基 金 投 研 助 手 能 够 根 据 用 户 设 定 的 多 指 标 条 件 ， 对 基 金 进 行 智 能 筛 选 ， 提 高 筛 选 效 率 和 准 确 性 。 此 外 ， 它 还 能 对 筛 选 出 的 基 金 组 合 进 行 回 测 ， 模 拟 其 在 不 同 市 场 环 境 下 的 表 现 ， 为 用 户 提 供 科 学 的 投 资 决 策 依 据 。 三 是 组 合 诊 断 与 优 化 建 议 。 在 基 金 组 合 构 建 完 成 后 ， 助 手 还 可 对 组 合 进 行 诊 断 ， 分 析 组 合 的 风 险 收 益 特 征 、 持 仓 结 构 等 ， 提 出 优 化 建 议 。 这 有 助 于 用 户 及 时 调 整 投 资 策 略 ， 降 低 投 资 风 险 ， 提 高 投 资 收 益 。 基 金 投 研 助 手 作 为 大 模 型 技 术 在 资 产 管 理 领 域 的 一 个 重 要 应 用 场 景 ， 不 仅 能 够 帮 助 研 究 人 员 提 升 工 作 效 率 ， 增 强 决 策 支 持 ， 还 有 助 于 优 化 客 户 服 务 体 验 ， 推 动 业 务 创 新 和 提 高 运 营 效 能 。 ( 二 ) 财 报 分 析 助 手 在 财 报 分 析 场 景 ， 大 模 型 技 术 的 运 用 将 为 投 资 分 析 带 来 显 著 的 质 量 改 进 和 效 率 提 升 。 大 模 型 技 术 能 够 处 理 和 分 析 大 量 的 财 报 数 据 ， 自 动 更 新 和 汇 总 各 类 上 市 公 司 的 公 开 信 息 ， 包 括 财 报 公 告 、 最 新 资 讯 和 市 场 动 态 等 。 通 过 深 度 学 习 算 法 ， 大 模 型 技 术 能 够 对 这 些 复 杂 的 财 报 数 据 进 行 深 度 解 析 ， 快 速 生 成 初 步 的 财 报 点 评 ， 帮 助 用 户 迅 速 把 握 公 司 财 务 状 况 的 关 键 变 化 。 此 外 ， 通 过 运 用 大 模 型 技 术 可 以 辅 助 识 别 财 务 数 据 中 的 隐 藏 规 律 与 潜 在 风 险 。 通 过 解 读 历 史 财 务 数 据 趋 势 ， 助 力 用 户 更 好 地 理 解 公 司 的 长 期 发 展 轨 迹 ， 进 行 更 为 深 入 的 横 向 和 纵 向 对 比 分 析 ， 利 用 大 模 型 的 语 义 理 解 和 内 容 生 成 能 力 ， 以 自 然 语 言 智 能 问 答 形 式 为 用 户 提 供 便 捷 快 速 的 财 务 知 识 问 答 服 务 。 ( 三 ) 投 资 顾 问 助 手 在 投 顾 场 景 ， 大 模 型 技 术 结 合 大 数 据 分 析 、 深 度 学 习 和 强 化 学 习 的 应 用 ， 使 高 质 量 顾 问 式 金 融 服 务 成 为 可 能 ， 通 过 实 时 监 测 市 场 动 态 ， 调 整 投 资 策 略 ， 以 达 到 提 高 收 益 率 及 降 低 风 险 的 目 标 ， 同 时 结 合 客 户 的 风 险 偏 好 、 收 益 预 期 和 资 产 状 况 ， 提 供 个 性 化 的 投 资 建 议 和 组 合 优 化 方 向 ， 大 幅 提 升 投 顾 人 员 的 服 务 效 率 和 客 户 体 验 。 通 过 大 模 型 的 语 义 理 解 能 力 ， 能 够 做 到 实 时 捕 捉 并 精 准 解 析 客 户 的 真 实 意 图 、 情 绪 感 知 与 潜 在 需 求 ， 从 而 迅 速 响 应 ， 提 供 包 括 但 不 限 于 账 户 综 合 诊 断 、 快 速 资 产 配 置 、 持 仓 产 品 深 度 分 析 、 客 户 安 抚 及 产 品 营 销 话 术 生 成 等 专 业 服 务 。 同 时 ， 大 模 型 强 大 的 信 息 检 索 与 整 合 能 力 ， 能 够 迅 速 搜 集 并 呈 现 与 用 户 话 题 紧 密 相 关 的 新 闻 资 讯 及 研 报 信 息 ， 生 成 专 业 观 点 和 投 资 建 议 。 投 顾 人 员 在 这 些 能 力 的 辅 助 下 也 可 以 有 效 提 升 服 务 水 平 ， 做 到 轻 松 应 对 客 户 的 各 类 投 资 问 题 ， 为 其 提 供 更 高 质 量 、 更 个 性 化 的 投 资 顾 问 服 务 。 ( 四 ) 研 报 写 作 助 手 研 报 写 作 助 手 作 为 资 产 管 理 行 业 大 模 型 技 术 应 用 的 关 键 场 景 ， 正 在 逐 渐 展 现 出 巨 大 价 值 和 应 用 潜 力 。 依 托 先 进 的 A I 大 模 型 技 术 ， 投 研 写 作 助 手 能 够 模 拟 专 业 分 析 师 的 角 色 ， 高 效 提 取 和 整 理 历 史 文 档 信 息 ， 并 以 自 然 语 言 对 话 形 式 与 用 户 进 行 多 轮 交 互 ， 从 而 生 成 高 质 量 的 研 究 报 告 。 在 具 体 应 用 中 ， 投 研 写 作 助 手 通 过 一 系 列 核 心 功 能 提 升 研 究 人 员 的 工 作 效 率 和 文 档 处 理 质 量 ： 一 是 多 轮 对 话 式 信 息 提 取 与 整 合 。 基 于 用 户 的 多 轮 自 然 语 言 指 令 ， 结 合 检 索 增 强 生 成 （ R A G ） 技 术 和 思 维 链 （ C h a i n o f T h o u g h t ， C o T ） 技 术 ， 投 研 写 作 助 手 能 够 从 海 量 历 史 文 档 中 提 取 所 需 数 据 和 关 键 信 息 ， 并 进 行 智 能 分 析 和 整 理 ， 确 保 用 户 获 取 内 容 的 准 确 性 和 相 关 性 。 这 使 得 写 作 流 程 更 加 便 捷 ， 并 显 著 节 省 时 间 。 二 是 自 动 生 成 高 质 量 研 究 文 档 。 助 手 以 精 心 设 计 的 模 板 为 基 础 ， 为 用 户 自 动 生 成 演 讲 稿 、 研 究 总 结 等 文 档 ， 确 保 结 构 清 晰 、 内 容 全 面 ， 且 具 备 专 业 性 。 无 论 是 投 资 策 略 报 告 还 是 行 业 分 析 点 评 ， 助 手 都 能 灵 活 调 整 写 作 风 格 和 数 据 表 达 方 式 ， 满 足 不 同 场 景 需 求 。 三 是 内 容 可 控 与 高 安 全 性 保 障 。 系 统 从 输 入 到 输 出 全 程 提 供 数 据 安 全 保 障 ， 采 取 多 层 次 的 隐 私 保 护 措 施 ， 并 支 持 对 生 成 内 容 的 可 溯 源 管 理 功 能 ， 确 保 生 成 的 段 落 有 据 可 依 ， 减 少 内 容 失 误 和 数 据 泄 露 的 风 险 。 这 为 资 产 管 理 行 业 提 供 了 极 高 的 可 靠 性 和 安 全 性 。 四 是 数 据 驱 动 的 智 能 分 析 。 投 研 写 作 助 手 能 够 调 用 最 新 的 市 场 数 据 和 研 究 工 具 模 块 ， 支 持 用 户 进 行 深 入 分 析 ， 如 投 资 组 合 回 测 与 优 化 建 议 。 借 助 大 模 型 的 强 大 推 理 计 算 能 力 ， 助 手 为 用 户 提 供 精 准 的 对 比 分 析 与 策 略 调 整 支 持 ， 助 力 高 效 决 策 。 五 是 定 制 化 和 灵 活 配 置 。 投 研 写 作 助 手 具 备 高 度 的 定 制 能 力 ， 可 根 据 不 同 金 融 机 构 的 需 求 灵 活 配 置 内 容 模 板 和 功 能 模 块 ， 为 企 业 提 供 更 贴 合 实 际 业 务 场 景 的 写 作 支 持 。 总 而 言 之 ， 智 能 投 研 写 作 助 手 不 仅 能 帮 助 研 究 人 员 提 升 报 告 撰 写 效 率 ， 保 证 文 档 内 容 的 高 品 质 和 数 据 准 确 性 ， 还 为 金 融 领 域 的 创 新 发 展 提 供 了 强 有 力 的 技 术 支 撑 ， 推 动 投 资 研 究 从 流 程 化 走 向 智 能 化 。 ( 五 ) 研 报 问 答 与 观 点 总 结 助 手 基 于 大 模 型 的 能 力 ， 研 报 问 答 与 观 点 总 结 助 手 可 以 深 度 整 合 研 报 阅 读 与 分 析 的 各 个 环 节 ， 为 投 研 人 员 提 供 前 所 未 有 的 高 效 工 具 。 面 对 海 量 的 研 报 资 源 ， 助 手 能 够 自 动 提 炼 每 份 报 告 的 精 华 内 容 ， 生 成 简 洁 明 了 的 摘 要 ， 帮 助 投 研 人 员 迅 速 掌 握 全 文 的 核 心 观 点 。 这 不 仅 大 大 节 省 了 阅 读 时 间 ， 更 使 得 投 研 人 员 能 够 专 注 于 对 关 键 信 息 的 深 入 分 析 与 思 考 。 依 托 大 模 型 能 力 ， 助 手 可 以 支 持 智 能 问 答 功 能 ， 投 研 人 员 只 需 提 出 自 己 关 心 的 问 题 ， 助 手 便 能 迅 速 检 索 相 关 研 报 ， 抽 取 原 文 信 息 ， 并 生 成 精 准 答 案 。 这 一 过 程 ， 如 同 一 位 经 验 丰 富 的 分 析 师 在 旁 ， 随 时 为 投 研 人 员 答 疑 解 惑 ， 极 大 地 提 升 了 知 识 获 取 和 积 累 的 效 率 。 此 外 ， 还 能 够 对 不 同 机 构 的 研 报 观 点 进 行 智 能 分 类 与 总 结 。 特 别 是 针 对 同 一 行 业 或 同 一 家 上 市 公 司 ， 往 往 存 在 多 篇 研 报 的 深 度 研 究 ， 传 统 模 式 下 依 赖 人 力 逐 篇 阅 读 ， 需 要 耗 费 大 量 的 时 间 成 本 。 借 助 大 模 型 的 能 力 ， 可 以 帮 助 投 研 人 员 快 速 提 炼 不 同 研 报 的 核 心 观 点 ， 提 供 全 面 、 客 观 的 分 析 结 果 ， 帮 助 其 更 好 地 理 解 市 场 动 态 与 趋 势 ， 进 而 优 化 投 研 人 员 的 工 作 流 程 ， 提 升 他 们 的 决 策 质 量 与 效 率 。 ( 六 ) 投 研 策 略 会 议 助 手 在 资 产 管 理 领 域 ， 基 于 大 模 型 的 智 能 会 议 助 手 能 够 对 投 研 策 略 会 议 音 视 频 文 件 进 行 智 能 解 析 并 实 施 结 构 化 处 理 ， 快 速 解 读 会 议 内 容 、 提 取 核 心 信 息 。 提 供 电 话 或 视 频 会 议 的 智 能 录 写 及 摘 要 生 成 服 务 ， 助 力 用 户 从 繁 杂 的 信 息 海 洋 中 迅 速 捕 捉 关 键 要 素 ， 辅 助 生 成 摘 要 观 点 、 提 升 信 息 转 化 效 率 。 同 时 助 手 可 支 持 内 容 溯 源 与 会 议 原 文 的 智 能 定 位 ， 用 户 可 便 捷 地 查 阅 当 前 摘 要 所 依 据 的 原 文 内 容 。 支 持 对 会 议 原 文 进 行 标 记 、 编 辑 、 多 种 格 式 下 载 以 及 语 句 级 别 的 音 频 同 步 定 位 ， 可 以 为 用 户 提 供 极 大 的 操 作 便 利 与 灵 活 性 ， 以 满 足 不 同 场 景 下 对 会 议 信 息 的 多 样 化 需 求 。 建 设 基 于 大 模 型 的 智 能 会 议 助 手 不 仅 有 助 于 提 升 从 业 人 员 对 会 议 信 息 的 处 理 效 率 与 质 量 ， 更 将 为 业 务 的 科 学 决 策 与 高 效 管 理 提 供 强 有 力 的 技 术 保 障 ， 是 推 动 资 管 行 业 智 能 化 转 型 的 重 要 方 向 。 ( 七 ) 风 险 合 规 助 手 利 用 大 模 型 技 术 可 以 实 现 对 法 律 法 规 、 监 管 政 策 的 全 面 解 析 与 实 时 追 踪 ， 提 供 合 规 审 查 、 合 规 咨 询 、 合 规 风 险 管 理 等 全 方 位 的 合 规 服 务 ， 确 保 企 业 能 够 迅 速 掌 握 并 适 应 相 关 法 律 法 规 与 行 业 标 准 ， 有 效 避 免 因 信 息 不 对 称 或 理 解 偏 差 导 致 的 合 规 风 险 。 基 于 大 模 型 技 术 建 设 资 管 合 规 助 手 可 以 显 著 提 高 合 规 管 理 的 效 率 和 质 量 ， 以 合 规 审 查 为 例 ， 传 统 的 合 规 审 查 工 作 往 往 依 赖 于 人 工 操 作 ， 不 仅 耗 时 费 力 ， 且 易 受 人 为 因 素 和 主 观 意 识 影 响 。 而 基 于 大 模 型 的 合 规 助 手 能 够 自 动 化 处 理 各 类 合 同 、 协 议 等 法 律 文 件 ， 快 速 识 别 出 文 件 中 的 合 规 隐 患 ， 并 提 供 修 改 建 议 ， 极 大 地 减 轻 了 合 规 人 员 的 工 作 负 担 、 提 升 整 体 运 营 效 率 。 此 外 ， 合 规 助 手 还 可 具 备 合 规 咨 询 和 风 险 预 警 能 力 ， 帮 助 企 业 识 别 潜 在 的 合 规 风 险 并 生 成 相 应 的 解 决 方 案 ， 以 自 然 语 言 对 话 形 式 提 供 精 准 、 专 业 的 合 规 问 题 解 答 与 指 导 ， 帮 助 企 业 有 效 应 对 复 杂 多 变 的 合 规 挑 战 。 还 可 以 辅 助 企 业 进 行 合 规 档 案 的 管 理 ， 确 保 所 有 文 件 和 记 录 的 完 整 性 、 及 时 性 和 准 确 性 。 通 过 上 述 服 务 ， 可 以 帮 助 企 业 建 立 一 个 健 全 、 智 能 的 合 规 管 理 体 系 ， 以 提 高 业 务 办 理 的 透 明 度 和 信 任 度 、 防 范 合 规 风 险 。 ( 八 ) 基 金 合 同 审 查 助 手 基 于 大 模 型 的 合 同 审 核 助 手 是 专 为 资 产 管 理 行 业 各 类 公 告 审 阅 打 造 的 智 能 工 具 ， 旨 在 通 过 大 模 型 语 义 理 解 及 生 成 优 势 创 新 性 地 提 供 自 动 审 阅 平 台 ， 一 方 面 可 帮 助 审 阅 人 员 从 重 复 、 冗 杂 的 工 作 中 解 放 生 产 力 ， 提 升 审 阅 全 面 性 、 准 确 性 及 时 效 性 ， 另 一 方 面 也 可 为 企 业 沉 淀 审 阅 规 则 、 业 务 知 识 库 及 相 关 数 字 资 产 。 审 核 助 手 可 支 持 用 户 自 主 维 护 并 调 试 模 板 中 审 阅 规 则 提 示 词 ， 包 含 各 类 业 务 性 质 的 上 下 文 勾 稽 校 验 、 合 理 性 检 查 及 基 础 纠 错 比 对 提 醒 等 ， 后 续 一 旦 有 同 类 型 的 产 品 合 同 、 招 募 说 明 、 租 赁 协 议 等 都 可 自 动 复 用 模 板 审 阅 规 则 ， 实 现 分 钟 级 别 内 生 成 A I 审 阅 结 果 ， 用 户 最 终 只 需 一 键 复 核 即 可 完 成 全 链 路 作 业 。 此 外 ， 助 手 还 可 提 供 一 键 溯 源 、 一 键 修 正 / 批 注 、 模 板 管 理 、 版 本 比 对 、 智 能 抽 取 、 多 人 协 同 交 互 等 功 能 ， 让 A I 审 阅 和 真 实 业 务 流 程 自 然 融 合 ， 实 现 业 务 全 周 期 的 高 效 流 转 与 精 准 把 控 ， 减 少 培 训 成 本 和 操 作 复 杂 度 ， 实 现 整 体 业 务 提 质 增 效 及 业 务 风 险 规 避 。 通 过 持 续 的 反 馈 、 学 习 和 优 化 ， 审 阅 助 手 能 够 不 断 提 升 自 身 服 务 质 量 ， 真 正 成 为 用 户 在 审 阅 场 景 的 得 力 助 手 ， 颠 覆 传 统 作 业 模 式 ， 为 企 业 沉 淀 审 阅 数 字 分 身 。 ( 九 ) 基 金 销 售 市 场 营 销 助 手 在 基 金 销 售 场 景 中 ， 销 售 人 员 需 要 大 量 精 准 信 息 与 素 材 内 容 来 支 撑 其 营 销 活 动 。 通 过 利 用 大 模 型 技 术 构 建 基 金 销 售 市 场 营 销 助 手 ， 能 够 实 现 快 速 分 析 海 量 的 市 场 信 息 和 客 户 数 据 ， 优 化 营 销 策 略 ， 生 成 精 准 的 营 销 文 案 ， 以 满 足 客 户 的 特 定 需 求 。 利 用 大 模 型 智 能 体 可 以 自 动 化 生 成 包 括 文 案 、 图 表 及 视 频 在 内 的 多 元 化 营 销 素 材 ， 实 现 精 准 营 销 的 全 方 位 覆 盖 。 在 面 向 机 构 客 户 的 智 能 投 顾 服 务 中 ， 可 以 依 托 大 模 型 智 能 体 实 现 对 客 户 资 料 与 风 险 偏 好 的 深 入 分 析 ， 进 而 提 供 个 性 化 、 定 制 化 的 投 资 建 议 。 这 些 应 用 不 仅 有 助 于 提 高 基 金 公 司 的 市 场 营 销 工 作 效 率 ， 还 可 以 增 强 客 户 体 验 ， 为 公 司 带 来 显 著 价 值 增 益 。 ( 十 ) 产 业 链 投 资 研 究 助 手 产 业 链 投 资 研 究 助 手 依 托 大 模 型 的 深 度 学 习 能 力 与 海 量 数 据 处 理 能 力 ， 可 以 为 研 究 人 员 提 供 一 套 全 面 、 精 准 且 高 效 的 产 业 链 分 析 解 决 方 案 。 该 助 手 能 够 深 入 产 业 链 的 每 一 个 细 微 环 节 ， 从 原 材 料 供 应 、 生 产 制 造 、 主 营 产 品 到 市 场 销 售 ， 进 行 全 方 位 、 多 层 次 的 智 能 解 析 。 通 过 对 产 业 链 数 据 的 深 度 挖 掘 与 智 能 分 析 ， 快 速 构 建 出 产 业 链 知 识 图 谱 ， 揭 示 产 业 链 上 下 游 的 关 键 环 节 、 潜 在 风 险 以 及 增 长 机 会 ， 为 研 究 人 员 与 投 资 决 策 人 员 提 供 科 学 、 客 观 的 决 策 依 据 。 在 研 究 过 程 中 ， 基 于 大 模 型 的 产 业 链 研 究 助 手 不 仅 能 够 辅 助 生 成 详 尽 的 产 业 链 分 析 报 告 ， 还 可 以 支 持 对 产 业 链 中 企 业 、 产 品 、 市 场 等 多 维 度 信 息 进 行 智 能 对 比 与 关 联 分 析 ， 对 于 用 户 关 心 的 特 定 问 题 提 供 精 准 、 深 入 的 解 答 ， 让 资 产 管 理 者 能 够 轻 松 地 从 海 量 数 据 中 抽 丝 剥 茧 ， 迅 速 把 握 产 业 链 的 动 态 变 化 与 未 来 趋 势 。 ( 十 一 ) 市 场 资 讯 与 宏 观 政 策 解 读 助 手 基 于 大 模 型 强 大 的 自 然 语 言 处 理 能 力 ， 市 场 资 讯 与 宏 观 政 策 解 读 助 手 能 够 从 纷 繁 复 杂 的 市 场 资 讯 和 政 策 文 件 中 ， 快 速 而 准 确 地 提 炼 出 关 键 信 息 ， 为 资 产 管 理 者 提 供 决 策 支 持 。 首 先 ， 该 助 手 可 以 具 备 强 大 的 信 息 收 集 与 整 理 能 力 。 能 够 自 动 化 地 监 控 国 内 外 新 闻 媒 体 、 行 情 点 评 、 政 府 公 告 、 研 究 报 告 等 多 源 信 息 渠 道 ， 实 时 抓 取 最 新 资 讯 。 依 托 大 模 型 能 力 ， 助 手 能 对 收 集 到 的 海 量 信 息 进 行 快 速 分 类 、 筛 选 和 去 重 ， 确 保 研 究 人 员 接 收 到 的 是 最 相 关 、 最 有 价 值 的 市 场 动 态 。 其 次 ， 在 宏 观 政 策 解 读 方 面 ， 助 手 可 以 利 用 其 先 进 的 语 义 理 解 和 逻 辑 推 理 能 力 ， 对 中 央 银 行 的 货 币 政 策 报 告 、 国 家 发 展 规 划 等 重 要 文 件 进 行 深 度 分 析 。 它 不 仅 能 提 炼 出 政 策 的 核 心 观 点 ， 还 能 评 估 政 策 变 动 对 宏 观 经 济 环 境 的 可 能 影 响 ， 比 如 利 率 调 整 如 何 影 响 债 券 市 场 的 收 益 率 曲 线 ， 财 政 刺 激 措 施 对 股 市 的 长 期 影 响 等 。 更 重 要 的 是 ， 通 过 对 比 分 析 历 史 政 策 ， 助 手 能 够 帮 助 资 产 管 理 者 识 别 出 政 策 趋 势 的 变 化 ， 从 而 做 出 更 加 精 准 的 投 资 判 断 。 此 外 ， 助 手 还 可 具 备 高 度 的 互 动 性 。 当 资 产 管 理 者 遇 到 难 以 解 析 的 信 息 或 政 策 条 款 时 ， 可 以 通 过 对 话 形 式 向 助 手 提 问 ， 获 得 即 时 的 解 释 与 建 议 。 这 种 人 机 协 作 的 方 式 ， 不 仅 大 幅 提 升 了 信 息 处 理 效 率 ， 也 为 资 产 管 理 者 提 供 了 更 为 个 性 化 的 信 息 解 读 服 务 。 ( 十 二 ) 行 情 日 报 写 作 助 手 大 模 型 凭 借 其 强 大 的 信 息 处 理 和 语 言 生 成 能 力 ， 能 够 为 资 产 管 理 领 域 的 行 情 日 报 写 作 提 供 强 有 力 的 辅 助 。 在 面 对 每 日 海 量 的 市 场 数 据 和 新 闻 资 讯 时 ， 大 模 型 能 够 快 速 检 索 、 汇 总 和 整 理 关 键 信 息 ， 生 成 行 情 日 报 的 初 稿 。 这 一 过 程 不 仅 大 幅 提 高 了 写 作 效 率 ， 还 确 保 了 信 息 的 准 确 性 和 时 效 性 。 在 早 评 环 节 ， 助 手 可 以 针 对 性 收 集 并 解 读 当 日 热 点 事 件 ， 为 投 顾 人 员 或 理 财 师 提 供 及 时 、 准 确 的 市 场 前 瞻 ， 帮 助 其 快 速 完 成 早 盘 点 评 报 告 ； 在 收 评 环 节 ， 助 手 则 会 深 入 分 析 行 情 走 势 、 板 块 表 现 及 当 日 热 点 或 异 动 情 况 ， 为 投 顾 人 员 或 理 财 师 总 结 市 场 全 貌 ， 提 供 有 价 值 的 投 资 参 考 。 此 外 ， 行 情 日 报 写 作 助 手 还 可 以 具 备 高 度 的 可 定 制 性 与 灵 活 性 ， 能 够 根 据 不 同 投 顾 、 理 财 师 或 投 资 者 的 具 体 需 求 ， 生 成 个 性 化 的 日 报 内 容 。 这 一 特 性 不 仅 增 强 了 日 报 的 实 用 性 与 针 对 性 ， 更 有 利 于 提 升 投 资 者 的 阅 读 体 验 与 满 意 度 。 ( 十 三 ) 资 产 配 置 报 告 生 成 大 模 型 技 术 以 其 卓 越 的 数 据 处 理 能 力 和 语 言 生 成 能 力 ， 可 为 资 产 管 理 领 域 提 供 一 种 高 效 的 资 产 配 置 报 告 生 成 工 具 。 在 面 对 复 杂 的 市 场 数 据 和 多 变 的 投 资 环 境 时 ， 大 模 型 能 够 迅 速 整 合 各 类 资 产 类 别 信 息 ， 包 括 股 票 、 债 券 、 商 品 等 市 场 的 最 新 动 态 、 宏 观 经 济 指 标 和 行 业 分 析 报 告 ， 从 而 生 成 全 面 的 资 产 配 置 报 告 。 依 托 专 业 领 域 小 模 型 自 动 生 成 资 产 配 置 关 键 指 标 ， 借 助 大 模 型 能 力 进 行 信 息 整 合 并 生 成 简 洁 明 了 的 报 告 摘 要 ， 帮 助 投 资 经 理 和 分 析 师 迅 速 把 握 市 场 的 核 心 趋 势 。 这 不 仅 大 大 节 省 了 报 告 编 写 的 时 间 ， 更 使 得 专 业 人 士 能 够 专 注 于 策 略 的 深 入 分 析 和 优 化 。 此 外 ， 大 模 型 还 能 够 支 持 智 能 问 答 功 能 。 在 实 际 使 用 过 程 中 ， 资 产 管 理 者 可 以 与 助 手 进 行 互 动 ， 提 出 具 体 问 题 或 需 求 ， 助 手 将 迅 速 响 应 ， 提 供 精 准 的 答 案 和 建 议 。 例 如 ， 当 资 产 管 理 者 需 要 了 解 某 一 特 定 事 件 对 资 产 配 置 的 影 响 时 ， 可 以 直 接 询 问 助 手 ， 助 手 将 从 海 量 数 据 中 快 速 检 索 相 关 信 息 ， 生 成 详 细 的 分 析 报 告 。 通 过 自 动 化 生 成 高 质 量 的 资 产 配 置 报 告 ， 资 产 管 理 者 可 以 更 高 效 地 管 理 投 资 组 合 ， 为 投 资 者 创 造 更 大 的 价 值 。 ( 十 四 ) 资 管 知 识 库 问 答 在 资 管 知 识 库 问 答 场 景 中 ， 大 模 型 技 术 的 运 用 可 以 为 企 业 内 部 的 信 息 检 索 与 知 识 管 理 带 来 显 著 改 进 。 通 过 将 大 语 言 模 型 与 外 部 知 识 库 相 结 合 ， 企 业 能 够 构 建 一 个 高 效 、 智 能 的 知 识 问 答 系 统 ， 有 效 解 决 员 工 在 查 找 业 务 知 识 、 业 务 规 章 制 度 等 信 息 时 面 临 的 种 种 困 难 。 具 体 而 言 ， 企 业 可 以 将 内 部 积 累 的 大 量 制 度 文 件 、 法 律 法 规 、 产 品 文 档 、 系 统 手 册 及 培 训 材 料 等 整 合 进 向 量 知 识 库 。 当 员 工 提 出 问 题 时 ， 大 模 型 会 基 于 语 义 相 关 性 从 向 量 知 识 库 检 索 相 关 信 息 ， 并 基 于 这 些 信 息 生 成 准 确 、 全 面 的 答 案 回 复 。 这 一 模 式 不 仅 提 高 了 信 息 检 索 的 效 率 ， 还 确 保 了 答 案 的 权 威 性 和 准 确 性 。 此 外 ， 企 业 知 识 库 问 答 助 手 还 可 根 据 员 工 的 角 色 和 需 求 ， 配 置 个 性 化 的 知 识 库 权 限 。 这 意 味 着 员 工 可 以 便 捷 地 获 取 到 与 其 工 作 密 切 相 关 的 信 息 和 知 识 ， 而 无 需 在 海 量 文 档 中 费 力 查 找 。 针 对 某 些 时 效 性 要 求 高 、 字 段 数 量 有 限 且 查 询 逻 辑 简 单 的 结 构 化 数 据 ， 如 理 财 产 品 的 税 费 、 最 新 净 值 以 及 资 产 的 最 新 利 率 等 ， 可 以 将 知 识 库 问 答 助 手 与 业 务 系 统 直 接 对 接 ， 通 过 后 台 同 步 结 构 化 数 据 库 或 提 供 A P I 接 口 ， 实 现 对 这 类 结 构 化 数 据 的 实 时 查 询 ， 从 而 辅 助 员 工 做 出 更 为 准 确 和 及 时 的 决 策 。 总 体 而 言 ， 大 模 型 在 企 业 知 识 库 问 答 场 景 中 的 应 用 ， 不 仅 有 助 于 提 升 企 业 内 部 信 息 检 索 与 知 识 管 理 的 效 率 和 质 量 ， 还 有 利 于 促 进 员 工 之 间 的 信 息 共 享 与 交 流 ， 为 企 业 的 智 能 化 转 型 和 持 续 发 展 提 供 有 力 支 撑 。 ( 十 五 ) 智 能 化 办 公 流 程 在 智 能 化 办 公 流 程 中 ， 大 模 型 技 术 的 引 入 将 实 现 对 R P A 、 O C R 及 定 制 化 系 统 流 程 的 智 能 调 度 与 编 排 ， 显 著 提 升 办 公 效 率 。 通 过 大 模 型 增 强 交 互 与 需 求 理 解 能 力 ， 用 户 仅 需 通 过 自 然 语 言 对 话 即 可 完 成 复 杂 的 办 公 流 程 。 以 员 工 个 人 投 资 申 报 流 程 为 例 ， 大 模 型 的 应 用 可 以 极 大 地 简 化 原 本 繁 琐 的 操 作 步 骤 。 员 工 无 需 再 登 录 多 个 系 统 进 行 手 动 操 作 ， 只 需 在 客 户 端 通 过 对 话 方 式 提 供 必 要 信 息 ， 大 模 型 便 能 自 动 调 度 R P A 机 器 人 、 O C R 平 台 及 相 关 系 统 A P I 接 口 ， 完 成 从 信 息 获 取 到 填 报 确 认 的 全 过 程 。 此 外 ， 大 模 型 在 智 能 化 办 公 流 程 中 的 应 用 还 可 以 体 现 在 多 个 方 面 ， 例 如 ： 处 理 邮 件 并 核 对 信 息 、 合 并 文 档 并 处 理 打 印 任 务 、 预 订 会 议 室 等 。 这 些 功 能 的 实 现 不 仅 有 助 于 节 省 员 工 时 间 、 提 高 办 公 效 率 ， 还 可 促 使 整 个 办 公 流 程 更 加 智 能 化 、 便 捷 化 。 ( 十 六 ) 智 能 代 码 辅 助 助 手 在 智 能 代 码 辅 助 场 景 ， 大 模 型 技 术 的 运 用 为 软 件 开 发 带 来 了 显 著 的 质 量 改 进 和 效 率 提 升 。 大 模 型 凭 借 其 强 大 的 自 然 语 言 处 理 能 力 和 深 度 学 习 算 法 ， 能 够 理 解 和 分 析 复 杂 的 编 程 需 求 ， 自 动 生 成 高 质 量 的 代 码 、 注 释 以 及 符 合 规 范 的 变 量 和 程 序 接 口 。 具 体 而 言 ， 在 代 码 生 成 方 面 ， 大 模 型 能 够 根 据 开 发 者 的 需 求 ， 快 速 生 成 结 构 清 晰 、 逻 辑 严 谨 的 函 数 模 板 或 代 码 框 架 。 这 不 仅 减 少 开 发 者 手 动 编 写 重 复 性 代 码 的 工 作 ， 还 提 高 了 代 码 的 一 致 性 和 可 维 护 性 。 同 时 ， 大 模 型 还 能 为 生 成 的 代 码 自 动 添 加 注 释 ， 降 低 代 码 阅 读 和 理 解 成 本 。 在 变 量 和 程 序 接 口 生 成 方 面 ， 大 模 型 能 够 遵 循 行 业 标 准 和 最 佳 实 践 ， 自 动 生 成 符 合 规 范 的 变 量 名 和 程 序 接 口 。 这 不 仅 提 高 了 代 码 的 可 读 性 和 易 用 性 ， 也 有 助 于 开 发 者 在 团 队 协 作 中 更 好 地 进 行 代 码 交 流 和 共 享 。 此 外 ， 智 能 代 码 辅 助 助 手 可 以 通 过 系 统 工 具 、 I D E 插 件 、 A P I 接 口 等 多 种 方 式 ， 将 大 模 型 的 能 力 与 开 发 者 的 日 常 工 作 紧 密 结 合 。 开 发 者 可 以 随 时 随 地 利 用 这 些 工 具 获 取 大 模 型 的 智 能 支 持 ， 从 而 提 高 开 发 效 率 和 代 码 质 量 。 在 资 产 管 理 、 财 富 管 理 业 务 相 关 系 统 的 开 发 中 ， 这 种 跨 平 台 、 多 样 化 、 智 能 化 的 代 码 辅 助 服 务 将 显 著 提 升 I T 研 发 效 率 ， 为 软 件 开 发 带 来 革 命 性 变 化 。 以 上 场 景 大 都 经 历 了 资 管 机 构 、 模 型 服 务 提 供 商 等 行 业 成 员 的 技 术 评 估 与 可 行 性 论 证 ， 初 步 具 备 一 定 的 场 景 赋 能 经 验 ， 建 议 可 以 在 场 景 选 择 过 程 酌 情 参 考 。 与 此 同 时 ， 资 管 机 构 也 应 同 样 重 视 场 景 的 拓 展 创 新 与 持 续 优 化 。 场 景 创 新 是 大 模 型 应 用 建 设 的 生 命 力 所 在 。 随 着 技 术 的 发 展 和 市 场 的 变 化 ， 原 有 的 应 用 场 景 可 能 不 再 适 应 新 的 业 务 需 求 。 因 此 ， 资 管 机 构 需 要 不 断 探 索 和 挖 掘 新 的 业 务 需 求 ， 拓 展 大 模 型 应 用 场 景 的 能 力 范 围 ， 以 保 持 竞 争 力 。 这 要 求 机 构 需 要 具 备 前 瞻 性 的 思 维 ， 通 过 市 场 调 研 、 客 户 反 馈 和 行 业 趋 势 分 析 ， 预 测 未 来 可 能 的 需 求 变 化 ， 并 据 此 调 整 和 创 新 大 模 型 应 用 场 景 。 另 一 方 面 ， 持 续 优 化 现 有 场 景 应 用 也 是 提 升 大 模 型 技 术 应 用 效 果 的 重 要 途 径 。 资 管 机 构 应 建 立 定 期 的 评 估 机 制 ， 对 已 实 施 的 大 模 型 应 用 场 景 进 行 效 果 评 估 ， 收 集 用 户 反 馈 ， 分 析 应 用 过 程 中 存 在 的 问 题 和 不 足 。 根 据 评 估 结 果 ， 及 时 调 整 和 优 化 模 型 参 数 、 算 法 逻 辑 或 场 景 应 用 设 计 。 同 时 ， 关 注 行 业 内 的 最 佳 实 践 和 新 技 术 的 发 展 动 态 ， 及 时 将 先 进 的 技 术 和 方 法 应 用 到 现 有 场 景 中 ， 保 持 当 前 大 模 型 应 用 的 先 进 性 和 竞 争 力 。 除 了 已 总 结 的 典 型 场 景 ， 大 模 型 在 资 管 领 域 还 有 哪 些 值 得 探 索 的 方 向 呢 ？ 来 说 说 你 的 想 法 ， 评 论 区 告 诉 大 家 吧 ！ . . . 查 看 全 文 预 览 转 发 1 6 6 0 0 1 晓 赢 社 区 小 管 家 2 0 2 5 0 7 2 8 1 6 : 4 3 : 4 2 I P 属 地 : 未 知 干 货 | 一 文 梳 理 非 上 市 股 权 的 估 值 方 法 今 天 我 们 梳 理 下 非 上 市 股 权 估 值 的 内 容 。 非 上 市 公 司 股 权 是 证 券 期 货 机 构 管 理 的 特 定 客 户 资 产 管 理 计 划 、 私 募 基 金 常 见 的 投 资 方 向 。 公 募 基 金 受 监 管 规 则 限 制 ， 通 常 不 允 许 投 资 非 上 市 公 司 股 权 。 非 上 市 股 权 是 指 未 在 证 券 交 易 所 公 开 挂 牌 交 易 的 公 司 股 权 ， 多 为 初 创 企 业 、 成 长 型 企 业 或 未 进 入 资 本 市 场 的 成 熟 企 业 。 这 类 股 权 的 交 易 不 通 过 公 开 市 场 ， 而 是 通 过 私 下 协 议 转 让 （ 如 股 权 转 让 协 议 、 增 资 扩 股 等 ） 完 成 ， 流 动 性 较 低 ， 价 格 由 交 易 双 方 根 据 企 业 基 本 面 、 行 业 前 景 等 因 素 协 商 确 定 。 . . . 查 看 全 文 预 览 转 发 1 6 6 0 0 0 x 0 野 兽 派 2 0 2 5 0 7 2 1 1 4 : 2 4 : 3 1 I P 属 地 : 未 知 货 币 基 金 运 营 简 述 ： 投 资 范 围 、 估 值 方 法 、 估 值 核 算 及 收 益 分 配 货 币 市 场 基 金 因 其 兼 具 低 风 险 、 高 流 动 性 特 点 ， 且 收 益 相 对 稳 定 ， 通 常 被 视 作 现 金 等 价 物 ， 享 有   “ 准 储 蓄 ”   的 美 誉 ， 在 公 募 基 金 领 域 占 据 主 导 地 位 。 截 至   2 0 2 5   年   5   月   3 1   日 ， 市 场 上 共 有   3 7 1   只 货 币 基 金 ， 净 值 规 模 达   1 4 . 4   万 亿 元 ， 在   3 3 . 7   万 亿 元 的 公 募 基 金 总 规 模 中 占 比   4 1 . 3 5 % ， 主 导 地 位 明 显 。 . . . 查 看 全 文 预 览 转 发 4 7 9 0 1 1 禾 家 肴 2 0 2 5 0 7 2 1 1 3 : 5 0 : 4 1 I P 属 地 : 未 知 港 交 所 E T F V S 沪 深 E T F ， 一 文 详 解 七 大 差 异 近 两 年 ， 被 港 交 所 上 市 的 比 特 币 E T F 的 成 交 量 和 涨 幅 吸 引 ， 部 分 公 司 已 经 开 始 探 索 在 香 港 布 局 E T F 的 路 径 ， 行 业 运 营 同 仁 也 想 看 看 港 交 所 E T F 到 底 怎 么 运 作 的 ， 香 港 E T F 跟 沪 深 交 所 挂 牌 的 E T F 有 什 么 差 别 ， 今 天 就 来 跟 大 家 仔 细 聊 聊 ~ 内 容 略 长 4 千 多 字 ， 包 括 （ 1 E T F 基 础 概 念 、 2 E T F 产 品 类 型 、 3 交 易 时 间 安 排 、 4 E T F 交 易 结 构 、 5 申 赎 交 易 参 与 人 、 6 申 赎 交 易 流 程 、 7 E T F 估 值 核 算 ） 7 个 部 分 内 容 。 . . . 查 看 全 文 预 览 转 发 4 8 1 0 0 1 x 0 L i l i 2 0 2 5 0 7 1 7 0 9 : 3 8 : 5 1 I P 属 地 : 未 知 债 券 质 押 式 回 购 实 务 ， 全 网 最 全 面 解 析 债 券 质 押 式 回 购 作 为 基 金 投 资 组 合 中 的 重 要 交 易 工 具 ， 其 会 计 处 理 一 直 是 基 金 会 计 业 务 中 的 难 点 和 重 点 。 随 着 中 国 结 算 近 期 允 许 信 用 债 E T F 试 点 开 展 通 用 质 押 式 回 购 业 务 ， 这 一 领 域 的 会 计 处 理 更 显 重 要 。 本 文 将 系 统 介 绍 债 券 质 押 式 回 购 的 基 本 概 念 、 交 易 所 规 则 、 数 据 来 源 以 及 详 细 的 账 务 处 理 方 法 ， 帮 助 基 金 会 计 人 员 准 确 掌 握 这 一 业 务 的 会 计 处 理 要 点 。 . . . 查 看 全 文 转 发 6 4 5 0 0 3 野 兽 派 2 0 2 5 0 7 1 6 1 5 : 4 5 : 0 3 I P 属 地 : 未 知 E T F 基 金 全 解 析 ： 概 念 、 申 赎 规 则 、 清 算 交 收 、 业 务 数 据 、 估 值 核 算 业 务 本 文 以 股 票 E T F 为 例 ， 对 E T F 申 赎 相 关 概 念 、 申 赎 交 易 规 则 、 清 算 与 交 收 、 业 务 数 据 及 估 值 核 算 实 务 展 开 介 绍 ， 期 望 能 为 运 营 小 伙 伴 提 供 一 个 E T F 知 识 框 架   。 E T F （ 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 ） ， 既 可 以 像 开 放 式 基 金 进 行 申 购 赎 回 （ 一 级 市 场 ） ， 同 时 又 可 以 像 封 闭 式 基 金 一 样 在 交 易 所 进 行 基 金 份 额 交 易 （ 二 级 市 场 ） ， 又 因 其 特 有 的 “ 实 物 申 赎 ” 模 式 ， 以 及 衍 生 出 的 申 购 赎 回 清 单 （ P C F 清 单 ） 、 现 金 替 代 、 补 票 、 替 代 退 补 款 、 现 金 差 额 等 环 节 ， 使 得 E T F 基 金 日 常 运 营 上 比 普 通 基 金 更 为 复 杂 。 . . . 查 看 全 文 转 发 6 8 7 0 2 3 杏 子 高 高 挂 2 0 2 5 0 7 1 6 1 4 : 0 0 : 2 9 I P 属 地 : 未 知 国 债 冲 抵 保 证 金 详 解 基 础 介 绍 我 们 都 知 道 ， 期 货 交 易 实 行 保 证 金 制 度 ， 即 买 卖 双 方 需 缴 纳 一 定 比 例 （ 一 般 为 5 % ~ 1 5 % ） 的 资 金 作 为 结 算 和 履 约 担 保 。 国 债 作 为 期 货 保 证 金 ， 简 单 来 说 ， 就 是 投 资 者 将 持 有 的 国 债 作 为 质 押 品 充 当 保 证 金 ， 用 于 参 与 期 货 交 易 ， 其 适 用 所 有 金 融 期 权 期 货 、 商 品 期 权 期 货 品 种 。 我 们 都 知 道 ， 期 货 交 易 实 行 保 证 金 制 度 ， 即 买 卖 双 方 需 缴 纳 一 定 比 例 （ 一 般 为 5 % ~ 1 5 % ） 的 资 金 作 为 结 算 和 履 约 担 保 。 国 债 作 为 期 货 保 证 金 ， 简 单 来 说 ， 就 是 投 资 者 将 持 有 的 国 债 作 为 质 押 品 充 当 保 证 金 ， 用 于 参 与 期 货 交 易 ， 其 适 用 所 有 金 融 期 权 期 货 、 商 品 期 权 期 货 品 种 。 . . . 查 看 全 文 转 发 6 8 8 0 0 2 晓 赢 1 0 0 5 8 5 1 2 0 2 5 0 7 1 4 1 9 : 5 5 : 1 7 I P 属 地 : 未 知 单 市 场 E T F 补 券 问 题 7 4 2 浏 览 1 回 答 0 收 藏 写 回 答 邀 请 回 答 资 讯 库 更 多 关 于 发 布 丙 烯 期 货 、 期 权 合 约 及 期 货 业 务 细 则 的 公 告 上 交 所 ： 分 配 并 启 用 跨 市 场 债 券 （ 沪 深 ） E T F 相 关 代 码 段 证 监 会 同 意 纯 苯 期 货 和 期 权 注 册 北 交 所 ： 关 于 暂 免 收 取 债 券 交 易 相 关 费 用 的 通 知 证 监 会 关 于 印 发 《 推 动 公 募 基 金 高 质 量 发 展 行 动 方 案 》 的 通 知 推 荐 关 注 换 一 换 赢 时 胜 估 值 V 4 . 5 系 统 关 注 粉 丝 : 1 4 8 笨 小 孩 关 注 粉 丝 : 7 5 晓 赢 大 课 堂 关 注 粉 丝 : 6 0 客 服 小 赢 金 融 行 业 关 注 粉 丝 : 5 6 常 见 问 题 关 于 晓 赢 风 险 提 示 联 系 我 们 微 信 公 众 号 晓 赢 社 区 邮 箱 其 他 建 议 反 馈 欢 迎 点 击 # 我 给 晓 赢 提 建 议 # 如 受 到 欺 诈 信 息 骚 扰 请 直 接 对 用 户 或 内 容 进 行 举 报 互 联 网 违 法 和 不 良 信 息 投 诉 : y i n g x i a o y i n g 2 0 2 4 @ 1 6 3 . c o m 违 法 （ 含 侵 权 ） 及 不 良 信 息 投 诉 C o p y r i g h t @ 2 0 0 1 2 0 2 4 Y s t e c h , A l l R i g h t s R e s e r v e d 湘 I C P 备 2 0 2 4 0 7 5 5 1 3 号

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